A la hora de invertir, generalmente un gestor de portafolios busca entrar al mercado y comprar algún activo de acuerdo con un análisis del mismo y del escenario macroeconómico, sin embargo, en el proceso de inversión y gestión de portafolios es difícil hacer un timing perfecto del momento de entrada (compra) o salida de un activo (venta). ¿Ante esto, como podemos potenciar el desempeño de nuestras inversiones?
Una estrategia que puede ayudarte a “vencer al mercado” y a los momentos de volatilidad, se llama Dollar Cost Average o Costo Promedio del Dólar (DCA, por sus siglas en inglés), que es una estrategia de inversión que consiste en realizar la compra de activos de manera constante, (por ejemplo todos los meses) divididos a lo largo del tiempo, sin importar el precio de mercado en ese momento.
Es una estrategia muy simple y sencilla que nos permite navegar las subidas y bajadas del mercado aprovechando en este caso la volatilidad del mismo y siendo una buena estrategia para la construcción de objetivos de largo plazo.
Esta estrategia implica que habrá momentos donde invertiremos cuando el mercado está «caro» y otras veces cuando el mercado está «barato». En el largo plazo, esa volatilidad puede jugar a nuestro favor, ya que la media de estas compras caras y baratas nos ayudará a aumentar el valor del portafolio.
La estrategia «Dollar Cost Averaging» también se utiliza cuando tenemos ahorros acumulados en el banco y queremos empezar a invertir y nos surge la pregunta: «¿es mejor inviertir todos mis ahorros de golpe o poco a poco?».
Al invertir todo en un solo momento, estás invirtiendo todo al precio de mercado en ese momento, y hay mayor exposición a volatilidades de corto plazo. Veámoslo a continuación con un ejemplo:
Imagina que tienes USD $1,000 que deseas invertir en acciones, pero no estás seguro de invertirlo en un solo momento o si hacer compras de a 100 dólares cada mes.
En el primer escenario, si la compra es en un solo momento y el mercado esta caro compras menos acciones. ¿Y con menos acciones cuanto valen al cabo del mismo tiempo?
Tabla 1 Elaboración propia Ejemplo DCA
Tabla 2 Rentabilidad E.A. Ejemplo DCA
En el segundo escenario, decides invertirlo en partes más pequeñas, como por ejemplo USD $100 mensuales por 10 meses.
Tabla 1 Elaboración propia Ejemplo DCA
Tabla 2 Rentabilidad E.A. Ejemplo DCA
Cuando invertimos consistentemente a valor de mercado sin importar cuando está caro o barato, va a implicar que haya ocasiones en las que compremos cuando está caro.
Si comenzamos a invertir en un periodo alcista y tenemos una exposición más grande si viene algún periodo bajista como 2020.
El secreto de «Dollar Cost Averaging» está en la combinación de inversión durante periodos alcistas y bajistas. Eso es lo que hace crecer el número de activos y el valor de la inversión.
Lo más importante de esta estrategia ante todo es el ser constante. En eso radica el poder del «Dollar Cost Averaging», por esto si quieres empezar a construir tus objetivos de inversión te recomendamos incluir esta estrategia dentro de la gestión activa de tu portafolio.
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